“科創(chuàng)板八條”后并購重組注冊第一單 普源精電拿下耐數(shù)電子
【化工儀器網(wǎng) 廠商報道】7月16日，普源精電宣布其發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)的交易已獲得中國證監(jiān)會同意注冊，標(biāo)志著普源精電將實現(xiàn)對耐數(shù)電子的100%控股。此次交易是自中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》(以下簡稱“科創(chuàng)板八條”)以來，科創(chuàng)板并購重組注冊的第一單，更是年內(nèi)科創(chuàng)板并購重組注冊的首單案例。
“科創(chuàng)板八條”作為資本市場深化改革的重要舉措，其中明確提出了要更大力度支持并購重組，建立健全并購重組“綠色通道”，以推動科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。
耐數(shù)電子作為專注于智能陣列系統(tǒng)研發(fā)與應(yīng)用的企業(yè)，在遙感探測、量子信息、射電天文、微波通信等領(lǐng)域具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢和市場競爭力。普源精電與耐數(shù)電子在多個技術(shù)方向上互補性較強，此次并購耐數(shù)電子，將補強自身在射頻類產(chǎn)品、波形發(fā)生器等產(chǎn)品板塊的短板，加速實現(xiàn)從測試測量硬件供應(yīng)商到整體解決方案提供商的轉(zhuǎn)型升級。通過并購整合，普源精電將進(jìn)一步提升其系統(tǒng)集成方案解決能力，增強市場競爭力，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。
同時，根據(jù)“科創(chuàng)板八條”的相關(guān)規(guī)定，科創(chuàng)板將支持上市公司通過發(fā)行股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等多種方式實施并購重組，并鼓勵綜合運用多種支付工具以減輕并購方的財務(wù)壓力。普源精電在本次并購中，采用了現(xiàn)金收購與發(fā)行股份購買資產(chǎn)相結(jié)合的方式，即先以現(xiàn)金方式收購耐數(shù)電子32.26%的股權(quán)，再以發(fā)行股份的方式購買剩余的67.74%股權(quán)，最終實現(xiàn)對耐數(shù)電子的完全控股。這種“兩步走”的策略不僅體現(xiàn)了普源精電在并購策略上的靈活性，也符合“科創(chuàng)板八條”鼓勵多元化支付工具的政策導(dǎo)向。
此外，“科創(chuàng)板八條”還強調(diào)要適當(dāng)提高并購重組估值包容性，支持交易雙方在市場化協(xié)商的基礎(chǔ)上合理確定交易作價。評估機構(gòu)采用了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評估方法，最終選用收益法的評估結(jié)果作為評估結(jié)論。溢價率為965.83%，收購后普源精電產(chǎn)生3.2億元商譽。普源精電表示，增值較高的原因在于收益法把綜合獲利能力作為評估企業(yè)價值的直接對象，并以此來衡量其價值的高低，充分考慮了耐數(shù)電子各項獲利能力帶來的綜合收益。
“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，估值包容性被認(rèn)為是科創(chuàng)板并購重組的焦點之一，這一條內(nèi)容支持科創(chuàng)板上市公司著眼于增強持續(xù)經(jīng)營能力，收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)。據(jù)了解，目前已經(jīng)有多家科創(chuàng)板上市公司計劃收購處于未盈利狀態(tài)的企業(yè)。
關(guān)注本網(wǎng)官方微信 隨時閱讀專業(yè)資訊
- 高帶寬示波器中標(biāo)結(jié)果公告 2024-11-01 11:13:39
- 項目名稱：高帶寬示波器采購，項目編號：0705-244002033019/01，招標(biāo)范圍：高帶寬示波器 1套，招標(biāo)機構(gòu)：上海國際招標(biāo)有限公司，招標(biāo)人：上海科技大學(xué)
- 我國核儀器儀表領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)化工作取得新突破 2024-10-28 09:03:25
- 據(jù)市場監(jiān)管總局消息，近期，我國提出并牽頭推動在國際電工委員會核儀器儀表技術(shù)委員會（IEC/TC45）成立帶電粒子加速器和核設(shè)施人工智能兩個國際標(biāo)準(zhǔn)新工作組，實現(xiàn)了我國在核儀器儀表領(lǐng)域牽頭成立國際標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)機構(gòu)零的突破。
- 無需半導(dǎo)體材料的電子器件問世，引領(lǐng)電子制造業(yè)新變革 2024-10-23 16:08:52
- 電子制造領(lǐng)域迎來了一項重大突破，美國麻省理工學(xué)院的研究團隊成功利用全3D打印技術(shù)，制作出了無需半導(dǎo)體材料的有源電子設(shè)備器件。
- 上海大學(xué)高速示波器中標(biāo)結(jié)果公告 2024-10-17 11:50:16
- 項目名稱：高速示波器，項目編號：0613-244024104931/01，招標(biāo)范圍：高速示波器，招標(biāo)機構(gòu)：上海機電設(shè)備招標(biāo)有限公司，招標(biāo)人：上海大學(xué)
- 超900萬預(yù)算 安徽理工大學(xué)采購實驗室設(shè)備 2024-10-16 09:42:58
- 近日，安徽理工大學(xué)就“安徽理工大學(xué)2024高峰學(xué)科科研儀器設(shè)備購置項目（二）”發(fā)布公開招標(biāo)公告，預(yù)算金額為916.58萬元。
版權(quán)與免責(zé)聲明
- 凡本網(wǎng)注明“來源：化工儀器網(wǎng)”的所有作品，均為浙江興旺寶明通網(wǎng)絡(luò)有限公司-化工儀器網(wǎng)合法擁有版權(quán)或有權(quán)使用的作品，未經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品。已經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)使用作品的，應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用，并注明“來源：化工儀器網(wǎng)”。違反上述聲明者，本網(wǎng)將追究其相關(guān)法律責(zé)任。
- 本網(wǎng)轉(zhuǎn)載并注明自其它來源（非化工儀器網(wǎng)）的作品，目的在于傳遞更多信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點或和對其真實性負(fù)責(zé)，不承擔(dān)此類作品侵權(quán)行為的直接責(zé)任及連帶責(zé)任。其他媒體、網(wǎng)站或個人從本網(wǎng)轉(zhuǎn)載時，必須保留本網(wǎng)注明的作品第一來源，并自負(fù)版權(quán)等法律責(zé)任。
- 如涉及作品內(nèi)容、版權(quán)等問題，請在作品發(fā)表之日起一周內(nèi)與本網(wǎng)聯(lián)系，否則視為放棄相關(guān)權(quán)利。
